Курсы Оценка бизнеса в Астане — практическая программа для специалистов, которым необходимо научиться определять стоимость компании, анализировать финансовое состояние предприятия и применять современные методы оценки бизнеса.
Курс охватывает доходный, сравнительный и затратный подходы, оценку долей участия и корпоративных прав, финансовый анализ и подготовку отчета об оценке. Особое внимание уделяется практическим расчетам и применению требований Республики Казахстан.
Занятия проводит практикующий специалист в области оценки бизнеса, финансового анализа и корпоративных финансов с опытом проведения оценки предприятий, долей участия в бизнесе и подготовки оценочных материалов.
ПО ОКОНЧАНИИ ОБУЧЕНИЯ
Выдается сертификат.
ЦЕЛЬ КУРСА
Сформировать практические навыки оценки стоимости действующего бизнеса, анализа финансовой отчетности, выбора подходов и методов оценки, проведения расчетов и подготовки основных разделов отчета об оценке.
РЕЗУЛЬТАТЫ ОБУЧЕНИЯ
После завершения курсов Оценка бизнеса в Астане участники смогут:
✔ применять основные требования законодательства РК в области оценочной деятельности;
✔ определять цели оценки, базу и виды стоимости;
✔ анализировать финансовое состояние предприятия;
✔ работать с бухгалтерской и финансовой отчетностью;
✔ применять доходный, сравнительный и затратный подходы;
✔ рассчитывать стоимость бизнеса методом дисконтированных денежных потоков DCF;
✔ применять метод капитализации дохода;
✔ использовать сравнительные мультипликаторы;
✔ оценивать активы, обязательства и чистые активы предприятия;
✔ проводить оценку долей участия в ТОО и пакетов акций;
✔ учитывать особенности контрольных и неконтрольных пакетов;
✔ анализировать нематериальные активы и деловую репутацию;
✔ определять стоимость бизнеса для различных целей;
✔ подготавливать основные разделы отчета об оценке;
✔ проводить комплексную оценку компании на практическом примере.
ПРОГРАММА КУРСА
МОДУЛЬ 1. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО И НОРМАТИВНАЯ БАЗА
- законодательство Республики Казахстан в области оценочной деятельности;
- основные нормативные требования;
- стандарты оценки;
- оценка бизнеса и прав участия в бизнесе;
- права и обязанности оценщика;
- ответственность оценщика;
- требования к отчету об оценке;
- применение международных подходов и стандартов.
Практика: анализ нормативных требований и документов, используемых при оценке бизнеса.
МОДУЛЬ 2. ОСНОВЫ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА
- бизнес как объект оценки;
- предприятие и права участия в бизнесе;
- цели проведения оценки;
- рыночная и инвестиционная стоимость;
- ликвидационная стоимость;
- факторы, влияющие на стоимость компании;
- выбор базы оценки;
- выбор подходов и методов.
Практика: определение цели и базы оценки конкретного предприятия.
МОДУЛЬ 3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ
- анализ бухгалтерской отчетности;
- бухгалтерский баланс;
- отчет о доходах и расходах;
- отчет о движении денежных средств;
- анализ ликвидности;
- финансовая устойчивость;
- рентабельность;
- деловая активность;
- анализ финансовых результатов;
- выявление ключевых финансовых факторов стоимости.
Практика: финансовый анализ предприятия на основе отчетности.
МОДУЛЬ 4. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД
- сущность доходного подхода;
- прогнозирование финансовых результатов;
- денежный поток предприятия;
- метод дисконтированных денежных потоков DCF;
- определение ставки дисконтирования;
- расчет текущей стоимости денежных потоков;
- терминальная стоимость;
- метод капитализации дохода.
Практика: расчет стоимости бизнеса методом DCF.
МОДУЛЬ 5. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ПОДХОД
- основные принципы сравнительного подхода;
- анализ рынка;
- выбор компаний-аналогов;
- ценовые мультипликаторы;
- P/E, EV/EBITDA, P/S и другие показатели;
- анализ сопоставимости компаний;
- внесение корректировок;
- определение стоимости бизнеса.
Практика: расчет стоимости компании сравнительным подходом.
МОДУЛЬ 6. ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД
- основы затратного подхода;
- состав активов предприятия;
- оценка и корректировка балансовой стоимости;
- переоценка имущества;
- нематериальные активы;
- обязательства предприятия;
- стоимость чистых активов;
- метод чистых активов.
Практика: расчет стоимости бизнеса на основе стоимости чистых активов.
МОДУЛЬ 7. ОЦЕНКА ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ И КОРПОРАТИВНЫХ ПРАВ
- оценка долей участия в ТОО;
- оценка пакетов акций;
- контрольный и неконтрольный пакет;
- премия за контроль;
- скидка за неконтрольный характер участия;
- скидка за низкую ликвидность;
- особенности оценки корпоративных прав.
Практика: расчет стоимости доли участия в бизнесе.
МОДУЛЬ 8. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ И ДЕЛОВАЯ РЕПУТАЦИЯ
- нематериальные активы в составе бизнеса;
- деловая репутация и Goodwill;
- бренд;
- клиентская база;
- ноу-хау;
- интеллектуальная собственность;
- влияние нематериальных активов на стоимость компании.
Практика: анализ нематериальных активов и их влияния на стоимость бизнеса.
МОДУЛЬ 9. ПОДГОТОВКА ОТЧЕТА ОБ ОЦЕНКЕ
- структура отчета;
- описание объекта оценки;
- анализ рынка;
- финансовый анализ;
- выбор подходов и методов;
- расчет стоимости;
- анализ и согласование результатов;
- формирование итогового заключения;
- требования к оформлению отчета.
Практика: подготовка основных разделов отчета об оценке бизнеса.
МОДУЛЬ 10. ПРАКТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА БИЗНЕСА
- оценка малого бизнеса;
- оценка действующего предприятия;
- оценка бизнеса для продажи;
- оценка для привлечения инвестиций;
- оценка для кредитования;
- оценка доли участия;
- анализ типичных ошибок;
- выбор и согласование результатов различных подходов.
Практика: комплексная оценка предприятия на основе практического кейса.
ИТОГОВЫЙ ПРАКТИКУМ
В рамках итоговой работы участник выполняет комплексную оценку бизнеса:
✔ определяет цель и базу оценки;
✔ анализирует финансовую отчетность;
✔ рассчитывает стоимость доходным подходом;
✔ проводит сравнительную оценку;
✔ определяет стоимость чистых активов;
✔ оценивает долю участия;
✔ анализирует нематериальные активы;
✔ сопоставляет результаты различных подходов;
✔ формирует основные разделы отчета об оценке;
✔ защищает итоговый практический кейс.
Курсы Оценка бизнеса в Астане ориентированы на практическое освоение методов оценки и позволяют систематизировать знания, необходимые для анализа стоимости компании, подготовки расчетов и работы с оценочной документацией.